Qu'est-ce qu'un fonds d'investissement à impact ?
Un fonds d'investissement à impact est une structure qui met l’accent sur un type d'investissement qui vise à générer un impact social et environnemental positif, tout en assurant un rendement financier. Contrairement aux fonds traditionnels, qui se concentrent (presque) uniquement sur la performance économique, et pour qui les autres critères ne sont pas leur matrice première d’investissement, les fonds à impact prennent en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) pour orienter leurs décisions.
Caractéristiques principales :
- Double objectif : créer de la valeur financière ET sociétale ou environnementale.
- Mesure de l'impact : les projets sont évalués selon des indicateurs clairs.
- Investissements responsables : dans des entreprises et initiatives qui respectent les critères ESG.
- Durabilité : approche long terme, compatible avec les Objectifs de Développement Durable (ODD).
Fonds d’investissement à impact vs. fonds d’investissement “classique” : quelles différences ?
Un fonds d’investissement classique recherche avant tout la rentabilité, avec peu ou pas de considération pour l'impact environnemental et social.
Quels sont les domaines financés par les fonds à impact ?
Les fonds d’investissement à impact ciblent des secteurs ayant un fort potentiel de transformation sociale et environnementale.
Environnement et climat
Quelques exemples :
- Réduction des émissions de CO2 via l’investissement dans des technologies bas carbone.
- Financement de projets en énergie renouvelable comme l’éolien, le solaire ou l’hydrogène vert.
- Soutien aux entreprises développant des solutions pour la préservation de la biodiversité et l’économie circulaire.
📊 Statistiques : En France, le nombre de fonds à impact est passé de 10 en 2012 (représentant 200 millions d'euros investis) à 86 en 2020, totalisant 3,3 milliards d'euros investis dans 1 188 entreprises (source).
Droits de l’homme et responsabilité sociale
Quelques exemples :
- Promotion de conditions de travail équitables et de la diversité dans les entreprises.
- Lutte contre le travail des enfants et le respect des droits fondamentaux des travailleurs.
- Accès à la formation et à l’éducation pour les populations défavorisées.
📊 Statistiques : Selon une étude de l'Autorité des marchés financiers (AMF) publiée en 2021, 76 % des Français estiment que l'impact des placements sur l'environnement est un sujet important (source).
Respect des normes internationales
Quelques exemples :
- Les investissements sont souvent alignés avec des référentiels comme les Objectifs de Développement Durable (ODD) de l’ONU.
- Adhésion aux Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) de l’ONU.
- Intégration des normes ISO environnementales et sociales pour garantir un impact mesurable et durable.
📊 Statistiques : À l'échelle mondiale, 124 gestionnaires de fonds ont adhéré aux Principes opérationnels pour la gestion de l'impact, représentant un montant total de 371 milliards de dollars d'actifs à impact positif (source).
Quel impact pour la planète et la société ?
L'impact investing permet d'apporter des solutions concrètes à des problématiques majeures telles que :
Environnement :
- Financement de projets en énergie renouvelable.
- Soutien à l’agriculture durable.
- Réduction des émissions de CO2.
- Préservation des écosystèmes et de la biodiversité.
Social :
- Création d’emplois inclusifs.
- Accès à la santé et à l'éducation.
- Amélioration des conditions de travail.
- Soutien aux initiatives locales et solidaires.
Finance responsable :
- Réduction des risques liés aux changements réglementaires.
- Alignement avec les attentes des nouvelles générations d'investisseurs.
- Transparence et traçabilité des investissements.
- Contribution à une économie plus équitable et durable.
Comment choisir un fonds d'investissement à impact ?
Pour investir intelligemment, plusieurs critères sont à prendre en compte :
- Les critères ESG : vérifiez si le fonds respecte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.
- La transparence : assurez-vous que le fonds publie des résultats mesurables.
- Les secteurs financés : certains fonds se spécialisent dans l'énergie, l'éducation ou encore l’'agriculture durable.
- L'impact mesurable : préférez des fonds qui publient des indicateurs d’impact chiffrés.
- Le respect des normes internationales : privilégiez les fonds qui intègrent les référentiels des ODD, des PRI et des normes ISO.
Se former pour mieux investir
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Investir dans un fonds d’investissement à impact, c’est faire le choix d’une finance durable et responsable. À vous de jouer !
Liste de quelques fonds à impact intéressants en 2025
